近期,哔哩哔哩(B站)向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO申请(FORM F-1),计划登陆纳斯达克,股票交易代码为“BILI”。承销商为摩根史丹利、美银美林和摩根大通。
在公司股权结构上,董事长兼CEO陈睿持股21.5%,为第一大股东;创始人兼总裁徐逸持股13.1%;副董事长兼COO李旎持股3.7%。在主要机构投资者中,华人文化 (CMC)持股12.8%,位列第一;正心谷创新资本(9.0%)、IDG-Accel(7.6%)、君联资本(5.9%)、腾讯公司(5.2%)分列二至五位。
B站用户中81.7%是出生于1990- 2009 年之间的年轻人,在招股书中被称为中国的“Generation Z”(Z世代)。
Z世代(中国90- 00 后)是独特的一代人,受益于经济快速发展,物质条件和受教育程度普遍良好,同时是出生于互联网大潮中的“网络原住民”,有着强烈的在线娱乐消费需求和付费意识。预计到 2020 年,中国在线娱乐市场62%的消费都将由90- 00 后贡献。这一力量也将深刻影响世界娱乐市场版图。
以ACG(动漫、游戏)相关内容起步,B站已经发展为包含视频、游戏、直播、社区等服务的综合性内容平台。
招股说明书显示,B站 2017 年总收入为24. 68 亿元人民币,基于非美国通用会计准则(Non-GAAP)的年净亏损为1. 01 亿元人民币。公司收入实现快速增长, 2017 年同比上年增长372%, 2016 年同比上年增长299%。
其中,游戏是B站目前收入占比最大的业务,在 2017 年占总收入的83.4%;直播业务和广告业务起步较晚,分别占比7.1%和6.5%。
B站 2017 年排名前三的营业成本主要是收入分成成本9. 26 亿元人民币(占总成本48.3%),带宽服务器成本4. 69 亿元人民币(占总成本24.4%)以及内容和版权成本2. 62 亿元人民币(占总成本13.6%)。
在对市场前景的展望上,招股书披露,B站作为中国年轻人高度聚集的内容社区,其使命是丰富年轻一代中国人的文化生活。此次募资将用于继续满足用户对优质内容的需求、持续提升用户体验。
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